ارزش گذاری

دوره ارزش گذاری سهام – مهدی رضایتی

ارزشگذاری بخش جدا نشدنی از فرآیند انتخاب سهام بر مبنای تحلیل بنیادی است. سرمایه گذاری در سهام با استفاده ارزشگذاری همچنان قابل اتکاترین روش سرمایه گذاری در همه بازارهای توسعه یافته محسوب می شود که سرمایه گذاران نهادی و انفرادی از آن استفاده می کنند. کسب دانش ارزشگذاری سهام، قدرت مدیریت ریسک و بهره گیری از فرصت های متعدد که همواره در بازار پدید می آیند را به شما خواهد داد. رسیدن به درک عمیقی از ریسک سرمایه گذاری، شما را از زیان های جبران ناپذیر در امان نگاه خواهد داشت و امکان کسب بازدهی های معقول و کم ریسک را فراهم می کند.

 

الف) پیش نیازهای ارزش گذاری سهام

ب) سیلابس کلاس به تفکیک جلسه

ج) زمان برگزاری و قیمت دوره صنایع بورسی

د)  ثبت نام در کلاس

ه) معرفی استاد

 

ناکارایی ها و رفتارهای هیجانی موجود در بازار سرمایه موجب می شود فرصت های نابی در چرخه های صعودی یا نزولی بازار ایجاد شود که با علم به شرایط بنیادی و ارزش سهام می توان از این فرصت ها بهره برد. متدهای متنوعی جهت ارزشگذاری سهام وجود دارند که در این دوره ارزشگذاری پرکاربردترین روش ها شامل موارد زیر را فرا خواهید گرفت:

1. فراگیری مفاهیم بنیادین مربوط به ارزشگذاری سهام
2. شناخت مدل های موجود جهت ارزشیابی سهام و انتخاب مدل متناسب با مقاصد مختلف
3. فراگیری برآورد خالص ارزش روز دارایی ها (NAV)
4. فراگیری روش برآورد ارزش جایگزینی
5. فراگیری استفاده از روش های نسبی جهت ارزشگذاری
6. فراگیری مدل DDM و برآورد پارامترها مربوط به آن
7. فراگیری مدل های تنزیل جریانات نقد آزاد ( FCFF و FCFE)

 

الف) پیش نیازهای دوره ارزش گذاری سهام

پیش نیاز شرکت در این دوره توانایی تحلیل و برآورد صورتهای مالی است. به عبارت دیگر طی این دوره فرض می شود صورت های مالی برآورده شده (یا اصطلاحات سود تحلیلی) در دسترس بوده و صرفا بر متدهای ارزشگذاری و تخمین پارامترها تمرکز خواهد شد. هر چند می توان پس از فراگیری روش های ارزشگذاری دانش تکمیلی در خصوص تحلیل بنیادی سهام را نیز کسب کرد.

 

سرفصل های ارزشگذاری

1. مقدمه‌ای بر ارزشگذاری و ریاضیات مالی
2. مدل های ارزشگذاری و فرآیند انتخاب مدل
3. برآورد خالص ارزش روز دارایی ها
4. ارزشگذاری به روش نسبی
5. ارزشگذاری به روش تنزیل سود تقسیمی
6. ارزشگذاری به روش تنزیل جریانات نقد آزاد

 

ب) سیلابس کلاس به تفکیک جلسه

 

جلسه اول

1- کلیاتی از مفاهیم ارزشگذاری
2- مختصری از ریاضیات مالی
3- مروری بر ارزش زمانی پول، NPV و IRR
4- معرفی مدل های مختلف ارزشگذاری
5- فرآیند انتخاب مدل ارزشگذاری

 

جلسه دوم

1- آموزش شیوه محاسبه خالص ارزش روز دارایی ها (NAV)
2- آموزش شیوه برآورد ارزش جایگزینی
3- ارزشگذاری به روش نسبی
4- بررسی موردی شرکتها

 

جلسه سوم

1- ارزشگذاری به روش تنزیل سود های تقسیمی
2- مدل گردون و چند مرحله ای
3- برآورد نرخ تنزیل (CAPM و سایر روش ها)
4- برآورد نرخ رشد
5- تحلیل P/E با استفاده از فرمول گردون
6- بررسی موردی شرکتها

 

جلسه چهارم

1- ارزشگذاری با استفاده از روش تنزیل جریانات نقد آزاد
2- برآورد FCFF و FCFE
3- تخمین نرخ رشد
4- تخمین هزینه سرمایه
5- بررسی موردی شرکتها

 

ج) زمان برگزاری و قیمت دوره ارزش گذاری سهام

 

  • تاریخ شروع کلاس: سه شنبه 10 دی ماه 98
  • تعداد جلسات : 4 جلسه سه ساعته
  • استاد : مهدی رضایتی
  • آدرس برگزاری دوره حضوری:
  • خیابان ولیعصر، بالاتر از پارک ملت، روبروی صدا وسیما، کوچه شهنواز (گلستان)، اول کوچه از سمت ولیعصر، پلاک 93، طبقه اول، کلاس 13
  • قیمت دوره مجازی: 576/000 تومان
  • قیمت دوره حضوری: 288/000 تومان
  • ساعت برگزاری دوره: 17:30 الی 20:30

 

د)  ثبت نام در کلاس

 

برای ثبت نام در کلاس پس از تکمیل فرم زیر به درگاه پرداخت آنلاین متصل خواهید شد. 

 

ه) معرفی استاد (مهدی رضایتی)

گواهینامه ها

  • گواهینامه تحلیلگری بازار سرمایه
  • گواهینامه معامله‌گری بازار سرمایه
  • گواهینامه اصول بازار سرمایه
  • مدرک طرح مالی کسب‌وکار(کارآفرینی دانشگاه صنعتی شریف)
  • مدرک مدلسازی مالی با اکسل( دانشگاه علوم اقتصادی)
  • گواهینامه تحلیل صنایع سنگ‌آهن، حمل‌ونقل و سیمان(کارگزاری بانک پاسارگاد

تحصیلات

  • دانشجوی دکتری مهندسی مالی دانشگاه اصفهان 
  • فارغ‌التحصیل رشته MBA با گرایش مالی از دانشگاه علوم‌اقتصادی تهران

سوابق کاری

  • فعالیت به عنوان سرپرست واحد تحلیل در شرکت سرمایه‌گذاری مدبران اقتصاد
  • تحلیلگر ارشد در واحد تحلیل ومشاوره سرمایه‌گذاری کارگزاری بانک پاسارگاد

 

 

افزایش بنزین

افزایش نرخ بنزین تاثیر مستقیمی بر بازار سرمایه ندارد

افزایش نرخ بنزین در کنترل نوسانات ارزی به دولت کمک میکند ادامه مطلب …

ابهام ترامپ، قیمت طلا را افزایش داد

در پی افزایش احتمال حصول توافق میان چین و آمریکا که به آن عنوان فاز اول توافقی جامع اطلاق شده است، بازارهای سهام در آمریکا در چند هفته اخیر رکورد خود را زده‌اند. از این رو رئیس جمهور آمریکا در یک سخنرانی بهمسائلی از جمله کاهش مالیات، قانون زدایی، نرخ فزاینده دستمزد و همچنین اعتماد مصرف کنندگان و نحوه تجارت عادلانه با بقیه دنیا که منجر به کاهش نرخ بیکاری به پایین ترین حد خود شده است، اشاره کرد.

ادامه مطلب …

تاکید دولت بر افزایش سرمایه خودروسازان

اگرچه افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها به خلق ثروت در شرکت‌های خودروساز کمکی نمی‌کند اما می تواند اعتبار حقوقی مجدد این شرکت ها را بازگرداند. ادامه مطلب …

تخت گاز خودرو در بازار

افزایش سرمایه بیش از 2000 درصدی و معرفی محصول جدید در ایران خودرو ادامه مطلب …

سود هزار میلیارد ریالی «فروی»

ذوب روی اصفهان با موافقت هیات پذیرش فرابورس ایران در تاریخ 13 آبان 1398 در بازار دوم فرابورس درج شد.

ادامه مطلب …

بورس در مسیر نوسان گیری

اکنون بازار در حالت نوسانیست، یعنی  هر اتفاقی حتی کوچک هم روی آنها تاثیر گذار است. به همین دلیل است که سهمی دیروز در صف فروش و امروز در صف خرید قرار میگیرد. از این رو می‌توان گفت نوسانگیری هدف اصلی این روزها برای بازار است.

ادامه مطلب …

نقض شفافیت در تابلو معاملات

وجود اختلاف اطلاعات بین سامانه اطلاعاتی و سامانه معاملات در بازار سرمایه، سهامداران را با مشکلات بسیاری روبه‌رو میکند.

ادامه مطلب …

استیضاح ترامپ انجام میش

اعضای دمکرات کنگره آمریکا می گویند اولین جلسات علنی در ارتباط با تحقیقات #استیضاح_دونالدترامپ رئیس جمهور این کشور از این هفته شروع خواهد شد.

ادامه مطلب …

بررسی بازار سرمایه در هفته ای که گذشت

شاخص کل بورس اوراق بهادار طی هفته اخیر روندی نزولی داشت و از مرز 310 هزار واحد تا میانه کانال 305 هزار واحد کاهش یافت. در شاخص هم2وزن، شاهد بیش از هزار واحد رشد شاخص و دستیابی به میانه 85 هزار واحد هستیم.

ادامه مطلب …